Zdanění svěřenských fondů 2026: srážková daň a fikce výplaty zisku obmyšleným

Proč to řešit právě teď

Svěřenské fondy se v Česku staly oblíbeným nástrojem ochrany majetku a mezigeneračního nástupnictví. Pro majitele rodinných firem nabízejí elegantní řešení: vyčlení obchodní podíl nebo nemovitosti do fondu, určí pravidla ve statutu a zajistí, že majetek nebude rozdrolen mezi dědice ani vystaven exekucím. Háček je v daních.

Aktuální výklad pro rok 2026, který rezonuje i v odborných médiích (viz analýza na nest.legal), upozorňuje na něco, co řada zakladatelů podceňuje: svěřenský fond je samostatným poplatníkem daně z příjmů právnických osob (§ 17§ 17 DAŇ Z PŘÍJMŮ PRÁVNICKÝCH OSOB(1) Poplatníkem daně z příjmů právnických osob je a) právnická osoba, b) organizační složka státu, c) podílový fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, d) podfond investičního fondu podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, e) fond penzijní společnosti, kterým…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. f) a každá výplata obmyšlenému se musí daňově posoudit. A právě zde vzniká fikce, která může výplatu „nevinného" majetku proměnit ve zdaněný podíl na zisku se srážkovou daní 15 %.

Pokud máte statut nastavený obecně nebo zastarale, hrozí doměrek daně, penále a úrok z prodlení – a to zpětně. V kvadrantu Q2 systému QUADMOND™ jde o klasické latentní riziko: dnes neviditelné, zítra nákladné.

Svěřenský fond jako „fiktivní" poplatník DPPO

Zákon o daních z příjmů svěřenský fond podle občanského zákoníku výslovně řadí mezi poplatníky daně z příjmů právnických osob (§ 17§ 17 DAŇ Z PŘÍJMŮ PRÁVNICKÝCH OSOB(1) Poplatníkem daně z příjmů právnických osob je a) právnická osoba, b) organizační složka státu, c) podílový fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, d) podfond investičního fondu podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, e) fond penzijní společnosti, kterým…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. f). Fond přitom nemá právní osobnost – není to právnická osoba v civilním smyslu. Daňové právo si jej však pro své účely „zfiktivnilo": chová se jako samostatný daňový subjekt, který:

• má vlastní základ daně zjišťovaný podle § 23§ 23 Zdroj příjmů(1) Základem daně je rozdíl, o který příjmy, s výjimkou příjmů, které nejsou předmětem daně, a příjmů osvobozených od daně, převyšují výdaje (náklady), a to při respektování jejich věcné a časové souvislosti v daném zdaňovacím období; rozdíl se upraví podle tohoto zákona. (2) Pro zjištění základu daně se vychází a) z v…Oficiální znění ↗ a násl.,
• podléhá obecné sazbě 21 % (§ 21§ 21 Obchodní majetek poplatníka daně z příjmů právnických osob(1) Sazba daně činí 21 %, pokud v odstavcích 2 a 3 není stanoveno jinak. Daň se vypočte jako součin základu daně sníženého o položky snižující základ daně a o odčitatelné položky od základu daně zaokrouhleného na celé tisíce Kč dolů a sazby daně. (2) Sazba daně činí u základního investičního fondu 5 %. (3) Sazba daně č…Oficiální znění ↗ odst. 1),
• je daňovým rezidentem ČR, pokud zde má sídlo nebo místo vedení (§ 17§ 17 DAŇ Z PŘÍJMŮ PRÁVNICKÝCH OSOB(1) Poplatníkem daně z příjmů právnických osob je a) právnická osoba, b) organizační složka státu, c) podílový fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, d) podfond investičního fondu podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, e) fond penzijní společnosti, kterým…Oficiální znění ↗ odst. 3).

Tato fikce má zásadní praktický dopad: zisk vytvořený majetkem ve fondu (např. podíly na zisku z vložené firmy, nájmy, kapitálové výnosy) se nejprve daní na úrovni fondu. Teprve poté přichází na řadu druhá rovina – výplata obmyšlenému.

Důležité je, že fond může v některých případech čerpat osvobození obdobně jako jiné právnické osoby. Zákon výslovně počítá s tím, že svěřenský fond může být „mateřskou společností" ve smyslu § 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 3 písm. b), drží-li alespoň 10% podíl na základním kapitálu jiné obchodní korporace nepřetržitě nejméně 12 měsíců. Podíly na zisku přijaté fondem od takové dceřiné společnosti pak mohou být na úrovni fondu osvobozeny (§ 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. ze). To je klíčové pro strukturu, kdy do fondu vkládáte holdingový podíl.

Fikce přednostní výplaty zisku

Nejcitlivějším bodem je režim výplaty obmyšleným. Zákon rozlišuje dvě kategorie plnění:

1. Plnění ze zisku fondu – považuje se za podíl na zisku a daní se srážkovou daní (obdoba dividendy).
2. Plnění z majetku vloženého do fondu (z „kapitálu") – tedy navrácení samotné podstaty, které zpravidla zdanění obmyšleného nepodléhá nebo je osvobozeno.

A právě zde nastupuje fikce přednostní výplaty zisku. Daňové právo nastavuje pořadí: má se za to, že se nejprve vyplácí zisk a teprve po jeho vyčerpání majetek. Obmyšlený si tedy nemůže svévolně označit první výplaty za „vrácení kapitálu" a oddálit zdanění zisku. Logika je stejná jako u společností: nejdřív se daní zisk, pak teprve vrací vklad.

Pro vymezení toho, že plnění ze zisku svěřenského fondu je podílem na zisku, je rozhodující § 22§ 22 Zvláštní ustanovení o vymezení dividendového příjmu(1) Za příjmy ze zdrojů na území České republiky se u poplatníků uvedených v § 2 odst. 3 a § 17 odst. 4 považují a) příjmy z činností vykonávaných prostřednictvím stálé provozovny, b) příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) s výjimkou příjmů uvedených v písmenu f) bodu 2, která je vykonávána na území České republiky ne…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. g) bod 3, podle něhož se za podíl na zisku pro daňové účely považuje i plnění ze zisku svěřenského fondu a ze zisku rodinné fundace. Současně § 22§ 22 Zvláštní ustanovení o vymezení dividendového příjmu(1) Za příjmy ze zdrojů na území České republiky se u poplatníků uvedených v § 2 odst. 3 a § 17 odst. 4 považují a) příjmy z činností vykonávaných prostřednictvím stálé provozovny, b) příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) s výjimkou příjmů uvedených v písmenu f) bodu 2, která je vykonávána na území České republiky ne…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. g) bod 13 výslovně řadí mezi zdanitelné příjmy i obecné „příjmy ze svěřenského fondu a z rodinné fundace".

Co to znamená čísly

• Plnění ze zisku vyplácené obmyšlenému (typicky fyzické osobě) podléhá zvláštní sazbě daně vybírané srážkou – standardně 15 %. Fond v roli plátce daň srazí a odvede; obmyšlený dostane čistou částku.
• Plnění z majetku (vyčleněného nebo zvýšeného majetku fondu) zpravidla zdanění nepodléhá, zejména jde-li o navracení toho, co bylo do fondu vloženo zakladatelem.
• U bezúplatných plnění mezi blízkými osobami platí osvobozující režim obdobný dědickému a darovacímu (vazba na § 22§ 22 Zvláštní ustanovení o vymezení dividendového příjmu(1) Za příjmy ze zdrojů na území České republiky se u poplatníků uvedených v § 2 odst. 3 a § 17 odst. 4 považují a) příjmy z činností vykonávaných prostřednictvím stálé provozovny, b) příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) s výjimkou příjmů uvedených v písmenu f) bodu 2, která je vykonávána na území České republiky ne…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. g) bod 14 jako zdroj příjmu, ale s aplikací osvobození pro vymezený okruh osob).

Praktická nástraha: pokud statut a účetnictví fondu nerozlišují zdroj výplaty, finanční správa použije fikci přednostní výplaty zisku a celou částku posoudí jako zdanitelný podíl na zisku. Výsledkem je srážková daň tam, kde jste očekávali nezdaněné vrácení majetku.

Dopady na nástupnictví v rodinných firmách

Pro majitele firem je toto téma kritické ze tří důvodů.

1. Dvojí rovina zdanění. Pokud do fondu vložíte přímo provozní s.r.o. a fond nesplní podmínky mateřské společnosti (§ 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 3 písm. b), zisk se zdaní na úrovni firmy (21 %), poté případně na úrovni fondu a nakonec srážkou u obmyšleného (15 %). Špatně nastavená struktura tak může vést k řetězení daní. Naopak při splnění podmínek osvobození podílů na zisku mezi dceřinou a mateřskou společností (§ 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. ze) lze jednu rovinu eliminovat.

2. Definice obmyšlených a okruhu blízkých osob. Osvobození bezúplatných plnění závisí na tom, zda je obmyšlený osobou v určitém příbuzenském či blízkém vztahu k zakladateli. Statut, který obmyšlené vymezuje vágně („potomci a osoby blízké"), může v konkrétní výplatě znamenat ztrátu osvobození. Doporučujeme okruh obmyšlených definovat tak, aby byl daňový režim předvídatelný.

3. Riziko překvalifikace a spojených osob. Finanční správa může zkoumat, zda struktura nevznikla „převážně za účelem snížení základu daně" (§ 23§ 23 Zdroj příjmů(1) Základem daně je rozdíl, o který příjmy, s výjimkou příjmů, které nejsou předmětem daně, a příjmů osvobozených od daně, převyšují výdaje (náklady), a to při respektování jejich věcné a časové souvislosti v daném zdaňovacím období; rozdíl se upraví podle tohoto zákona. (2) Pro zjištění základu daně se vychází a) z v…Oficiální znění ↗ odst. 7 písm. b bod 5). Pokud fond a obmyšlení splňují znaky jinak spojených osob a transakce neodpovídají obvyklým podmínkám, hrozí úprava základu daně. Fond jako nástroj nástupnictví musí mít doložitelný majetkový a rodinný účel, nikoli pouze daňový.

Modelová situace

Zakladatel vloží do fondu 100% podíl v holdingu, který vlastní provozní firmu. Holding vyplácí fondu podíly na zisku – ty mohou být na úrovni fondu osvobozeny (§ 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. ze), splní-li se podmínka 10 % a 12 měsíců (§ 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 4). Fond následně vyplácí dětem. Pokud výplata pochází ze zisku fondu, srazí se 15 %. Pokud jde o navrácení vyčleněného majetku, zdanění obmyšleného zpravidla nenastává. Rozdíl mezi oběma scénáři může u větších částek činit statisíce až miliony korun – a rozhoduje o něm přesné nastavení statutu a evidence zdrojů.

Řízení rizik pohledem QUADMOND™ (Q2)

V kvadrantu Q2 jde o rizika vysoce dopadová, ale dnes neprojevená. Pro svěřenské fondy doporučujeme:

• Audit statutu z daňového hlediska – zda rozlišuje výplaty ze zisku a z majetku a zda definuje obmyšlené tak, aby byl daňový režim jednoznačný.
• Oddělenou evidenci zdrojů výplat ve fondu (zisk vs. vyčleněný majetek), aby fikce přednostní výplaty zisku nepřekvapila.
• Prověření holdingové struktury s ohledem na podmínky osvobození mezi mateřskou a dceřinou společností (§ 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗).
• Doložení reálného účelu fondu (ochrana majetku, nástupnictví), aby nehrozila překvalifikace podle § 23§ 23 Zdroj příjmů(1) Základem daně je rozdíl, o který příjmy, s výjimkou příjmů, které nejsou předmětem daně, a příjmů osvobozených od daně, převyšují výdaje (náklady), a to při respektování jejich věcné a časové souvislosti v daném zdaňovacím období; rozdíl se upraví podle tohoto zákona. (2) Pro zjištění základu daně se vychází a) z v…Oficiální znění ↗ odst. 7.
• Plátcovskou disciplínu fondu při srážce a odvodu daně – chyba plátce jde k tíži fondu.

Kritické zhodnocení výkladu

Výklad fondu jako fiktivního poplatníka a aplikace fikce přednostní výplaty zisku jsou systémově konzistentní s logikou zdanění právnických osob – zamezují odkladu zdanění zisku přes účelové označení výplat za vrácení kapitálu. Pro firmy z toho plyne jasný závěr: fond není nástroj k „obejití" daní, ale k řízenému a předvídatelnému převodu majetku.

Slabinou je nejistota v hraničních případech (přeshraniční prvky, nerezidentní obmyšlení podle § 22§ 22 Zvláštní ustanovení o vymezení dividendového příjmu(1) Za příjmy ze zdrojů na území České republiky se u poplatníků uvedených v § 2 odst. 3 a § 17 odst. 4 považují a) příjmy z činností vykonávaných prostřednictvím stálé provozovny, b) příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) s výjimkou příjmů uvedených v písmenu f) bodu 2, která je vykonávána na území České republiky ne…Oficiální znění ↗, kombinace osvobození a srážky). Tady doporučujeme opatrnost a individuální posouzení; obecné šablony statutu zde selhávají.

Jak vám pomůžeme / Další krok

Nastavení svěřenského fondu pro rodinnou firmu je rozhodnutí na desítky let a o velkém majetku – a daňový režim výplat je jeho nejcitlivější částí. Advokáti Legal Partners v rámci systému řízení rizik QUADMOND™ prověří váš statut, strukturu holdingu i evidenci zdrojů výplat a navrhnou nastavení, které minimalizuje riziko doměrku a srážkové daně tam, kde ji neočekáváte.

Nabízíme vám nezávaznou konzultaci zdarma s advokátem, na které posoudíme vaši konkrétní situaci a navrhneme další kroky. Ozvěte se nám – ochrana rodinného majetku se nejlépe řeší dřív, než přijde první výplata obmyšleným.