Svěřenský fond 2026 jako nástroj nástupnictví: daň i osvobození výplat

Proč to řešit právě teď

Vlna zakladatelů českých firem z 90. let dosahuje věku, kdy je téma nástupnictví nevyhnutelné. Přesto podle praxe většina majitelů nemá vyřešeno, co se s firmou stane, když oni sami náhle nebudou moci rozhodovat. Riziko je konkrétní: bez struktury přechází podíl v s. r. o. či akcie do dědického řízení, kde se o budoucnost firmy rozhoduje měsíce (někdy roky), věřitelé znejistí, banky vypovídají úvěry a klíčoví lidé odcházejí. Hodnota firmy může během takové nejistoty klesnout o desítky procent.

Svěřenský fond (§ 17§ 17 DAŇ Z PŘÍJMŮ PRÁVNICKÝCH OSOB(1) Poplatníkem daně z příjmů právnických osob je a) právnická osoba, b) organizační složka státu, c) podílový fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, d) podfond investičního fondu podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, e) fond penzijní společnosti, kterým…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. f) ZDP) je jedním z nejsilnějších nástrojů, jak tomuto scénáři předejít. Umožňuje vyčlenit rodinný majetek – podíly ve firmě, nemovitosti, portfolio – do autonomní struktury bez vlastníka, kterou spravuje svěřenský správce podle statutu. Statut je přitom „ústavou“ celé konstrukce: určuje, kdo, kdy a za jakých podmínek dostane výplatu, kdo firmu fakticky řídí a jak se ochrání majetek před věřiteli i před nezralostí dědiců.

Mediálně skloňovaná otázka „21 % daň ze zisku fondu vs. osvobození výplat příbuzným dle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 ZDP“ míří na samotné jádro daňové ekonomiky fondu. Pojďme ji rozebrat věcně a bez marketingových zjednodušení.

Dvě roviny zdanění, které se nesmí zaměňovat

Klíčem k pochopení celého tématu je oddělit daň na úrovni fondu od daně na úrovni obmyšleného. Jde o dvě různá zdanění dvou různých poplatníků.

1. Zisk fondu → daň z příjmů právnických osob 21 %

Svěřenský fond je pro účely daně z příjmů poplatníkem daně z příjmů právnických osob (§ 17§ 17 DAŇ Z PŘÍJMŮ PRÁVNICKÝCH OSOB(1) Poplatníkem daně z příjmů právnických osob je a) právnická osoba, b) organizační složka státu, c) podílový fond podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, d) podfond investičního fondu podle zákona upravujícího investiční společnosti a investiční fondy, e) fond penzijní společnosti, kterým…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. f) ZDP). To znamená, že zisky, které fond sám generuje – například nájemné z vyčleněných nemovitostí, úroky, výnosy z obchodní činnosti či zisk z prodeje majetku – podléhají sazbě 21 % podle § 21§ 21 Obchodní majetek poplatníka daně z příjmů právnických osob(1) Sazba daně činí 21 %, pokud v odstavcích 2 a 3 není stanoveno jinak. Daň se vypočte jako součin základu daně sníženého o položky snižující základ daně a o odčitatelné položky od základu daně zaokrouhleného na celé tisíce Kč dolů a sazby daně. (2) Sazba daně činí u základního investičního fondu 5 %. (3) Sazba daně č…Oficiální znění ↗ odst. 1 ZDP. Fond není základním investičním fondem podle § 21§ 21 Obchodní majetek poplatníka daně z příjmů právnických osob(1) Sazba daně činí 21 %, pokud v odstavcích 2 a 3 není stanoveno jinak. Daň se vypočte jako součin základu daně sníženého o položky snižující základ daně a o odčitatelné položky od základu daně zaokrouhleného na celé tisíce Kč dolů a sazby daně. (2) Sazba daně činí u základního investičního fondu 5 %. (3) Sazba daně č…Oficiální znění ↗ odst. 2 ZDP (sazba 5 %), pokud nesplní přísné podmínky investičního fondu, takže se v drtivé většině rodinných struktur uplatní plná sazba 21 %.

Podstatné je, co se do zisku fondu nezahrnuje: samotné vyčlenění majetku do fondu zakladatelem není zdanitelným příjmem fondu z pohledu daně z příjmů – jde o naplnění fondu, nikoli o jeho podnikatelský výnos. Rovněž podíly na zisku z dceřiné společnosti mohou být za splnění podmínek vztahu mateřská–dceřiná společnost osvobozeny; § 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 3 písm. b) ZDP výslovně počítá se svěřenským fondem jako s možnou mateřskou společností. Tím se otevírá klíčová optimalizace: pokud fond drží podíl v provozní firmě a ta mu vyplácí dividendu, může být tento tok při splnění podmínek (min. 10% podíl, 12 měsíců) osvobozen a nezatíží se na úrovni fondu.

2. Výplata obmyšlenému → § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ ZDP a možné osvobození

Plnění, které obmyšlený obdrží ze svěřenského fondu, je jeho příjmem podle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. m) ZDP (příjem obmyšleného ze svěřenského fondu). Zde je nutné rozlišit, co se vyplácí:

• Výplata ze zisku fondu je u obmyšleného posuzována jako podíl na zisku – § 22§ 22 Zvláštní ustanovení o vymezení dividendového příjmu(1) Za příjmy ze zdrojů na území České republiky se u poplatníků uvedených v § 2 odst. 3 a § 17 odst. 4 považují a) příjmy z činností vykonávaných prostřednictvím stálé provozovny, b) příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) s výjimkou příjmů uvedených v písmenu f) bodu 2, která je vykonávána na území České republiky ne…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. g) bod 3 ZDP výslovně řadí „plnění ze zisku svěřenského fondu“ mezi příjmy z kapitálového majetku. Tento tok zpravidla podléhá srážkové dani.
• Výplata z majetku (jistiny), který byl do fondu vyčleněn, je bezúplatným příjmem podle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. n) ZDP a právě zde nastupuje osvobození podle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 písm. c) bodu 3 ZDP.

Jádro věci: osvobození dle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 písm. c) bodu 3 ZDP

Toto ustanovení je pilířem celé nástupnické konstrukce. Osvobozuje bezúplatný příjem obmyšleného z majetku, který do svěřenského fondu vyčlenil on sám, nebo – a to je pro nástupnictví zásadní – z majetku, který do fondu vyčlenila osoba uvedená v § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 písm. c) bodu 1 nebo 2 ZDP.

Bod 1 zahrnuje příbuzné v linii přímé (rodiče, děti, prarodiče, vnuci) a ve vedlejší linii sourozence, strýce, tetu, synovce a neteř, dále manžela, dítě manžela, rodiče manžela a další vyjmenované osoby. Bod 2 pokrývá osobu, se kterou obmyšlený žil nejméně rok ve společně hospodařící domácnosti.

Praktický důsledek: vyčlení-li otec do fondu podíl v rodinné firmě a obmyšlenými jsou jeho děti, výplata jistiny (tj. samotného vyčleněného majetku, resp. jeho hodnoty) je u dětí od daně osvobozena. Rodina tak dosáhne mezigeneračního převodu bez daně z příjmů na straně nástupce – při zachování ochranné a řídící funkce fondu.

Pozor však na hranici: osvobozena je jistina, nikoli automaticky výnos, který fond mezitím vygeneroval a zdanil na své úrovni. Rozlišování mezi výplatou ze zisku a výplatou z majetku proto musí být pečlivě podchyceno v účetnictví a ve statutu, jinak hrozí překvalifikace celé výplaty na zdanitelný podíl na zisku.

Kde majitelé firem nejčastěji chybují

1. Statut nerozlišuje zdroj výplaty. Pokud statut ani vnitřní evidence fondu jasně neoddělují jistinu od zisku, správce daně může výplatu posoudit jako plnění ze zisku podle § 22§ 22 Zvláštní ustanovení o vymezení dividendového příjmu(1) Za příjmy ze zdrojů na území České republiky se u poplatníků uvedených v § 2 odst. 3 a § 17 odst. 4 považují a) příjmy z činností vykonávaných prostřednictvím stálé provozovny, b) příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) s výjimkou příjmů uvedených v písmenu f) bodu 2, která je vykonávána na území České republiky ne…Oficiální znění ↗ odst. 1 písm. g) bodu 3 ZDP a zdanit ji. Osvobození dle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 ZDP se pak neuplatní.

2. Okruh obmyšlených mimo příbuzenskou linii. Osvobození funguje jen u osob v linii dle bodu 1 nebo 2. Zahrne-li zakladatel do okruhu obmyšlených např. dlouholetého společníka bez příbuzenského vztahu a bez roční společné domácnosti, jeho výplata jistiny osvobozena není.

3. Přehlédnutí DPH u vyčlenění nemovitostí a majetku. Je-li zakladatel plátcem DPH a vyčleňuje majetek, u nějž uplatnil odpočet, je třeba posoudit dopady dle zákona o DPH – zejména základ daně u bezúplatných či nepeněžních plnění se stanoví z ceny obvyklé, resp. z nákladů (§ 36§ 36 Základ daně a výpočet daně(1) Základem daně je vše, co jako úplatu obdržel nebo má obdržet plátce za uskutečněné zdanitelné plnění, včetně částky na úhradu spotřební daně od osoby, pro kterou je zdanitelné plnění uskutečněno, nebo od třetí osoby, a to bez daně za toto zdanitelné plnění. (2) Základem daně v případě přijetí úplaty před uskutečněn…Oficiální znění ↗ odst. 6 zákona o DPH). Nesprávné posouzení může vyvolat neočekávanou povinnost odvést DPH nebo upravit odpočet.

4. Domněnka, že fond „ušetří všechny daně“. Neušetří. Zisk fondu se daní 21 % (§ 21§ 21 Obchodní majetek poplatníka daně z příjmů právnických osob(1) Sazba daně činí 21 %, pokud v odstavcích 2 a 3 není stanoveno jinak. Daň se vypočte jako součin základu daně sníženého o položky snižující základ daně a o odčitatelné položky od základu daně zaokrouhleného na celé tisíce Kč dolů a sazby daně. (2) Sazba daně činí u základního investičního fondu 5 %. (3) Sazba daně č…Oficiální znění ↗ odst. 1 ZDP). Fond je nástroj řízení a ochrany, nikoli daňový trik. Jeho hodnota je v kontinuitě řízení, ochraně před věřiteli a řízeném předání – daňová neutralita jistiny je bonus, ne hlavní důvod.

Pohled řízení rizik QUADMOND™: firma patří do kvadrantu Q2

V logice systému QUADMOND™ spadá nástupnictví do kvadrantu Q2 – důležité, ale nikoli urgentní až do okamžiku, kdy se stane urgentním nedobrovolně (úmrtí, nemoc, spor). Právě proto se odkládá – a právě proto je nejnebezpečnější. Náklady na jeho neřešení jsou skryté a projeví se najednou a v plné výši.

Modelově porovnejme dva scénáře převodu podílu v hodnotě 100 mil. Kč na dvě děti:

Aspekt	Bez struktury (dědění)	Svěřenský fond
Řízení firmy v mezidobí	dědické řízení, nejistota, riziko blokace	plynulé, správce dle statutu
Daň na straně nástupce z jistiny	osvobozeno (dědění dle § 4a§ 4a), ale bez řízené kontroly	osvobozeno dle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 ZDP
Ochrana před věřiteli dědiců	žádná	vysoká (majetek bez vlastníka)
Podmíněnost výplat (věk, vzdělání)	nelze	ano, dle statutu
Zisk struktury	daní se u dědiců přímo	21 % na úrovni fondu (§ 21§ 21 Obchodní majetek poplatníka daně z příjmů právnických osob(1) Sazba daně činí 21 %, pokud v odstavcích 2 a 3 není stanoveno jinak. Daň se vypočte jako součin základu daně sníženého o položky snižující základ daně a o odčitatelné položky od základu daně zaokrouhleného na celé tisíce Kč dolů a sazby daně. (2) Sazba daně činí u základního investičního fondu 5 %. (3) Sazba daně č…Oficiální znění ↗ ZDP)

Fond tedy neřeší „daň“ jako takovou – jistina je osvobozena v obou případech. Řeší kontinuitu, kontrolu a ochranu, tedy přesně ta rizika, která dědické řízení nechává otevřená.

Jak správně nastavit statut

• Definujte okruh obmyšlených s ohledem na § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 ZDP – držte se příbuzenské linie, kde má vyčleněný majetek dorazit osvobozeně.
• Oddělte v evidenci jistinu a zisk – účetní a daňové rozlišení je předpokladem uplatnění osvobození.
• Ošetřete dividendový kanál – využijte režim mateřská/dceřiná (§ 19§ 19 Zvláštní ustanovení o předmětu daně osobních obchodních společností a jejich společníků(1) Od daně jsou osvobozeny a) členský příspěvek podle stanov, statutu, zřizovacích nebo zakladatelských listin, přijatý 1. zájmovým sdružením právnických osob, u něhož členství není nutnou podmínkou k provozování předmětu podnikání nebo výkonu činnosti, 2. spolkem, který není organizací zaměstnavatelů, nebo evropskou …Oficiální znění ↗ odst. 3 písm. b) ZDP) tak, aby zisky z firmy netekly zbytečně přes 21% pásmo.
• Podmiňte výplaty – věk, dokončené vzdělání, zákaz zcizení podílu, ochrana proti rozvodovému vypořádání.
• Prověřte DPH u vyčleňovaného majetku (§ 36§ 36 Základ daně a výpočet daně(1) Základem daně je vše, co jako úplatu obdržel nebo má obdržet plátce za uskutečněné zdanitelné plnění, včetně částky na úhradu spotřební daně od osoby, pro kterou je zdanitelné plnění uskutečněno, nebo od třetí osoby, a to bez daně za toto zdanitelné plnění. (2) Základem daně v případě přijetí úplaty před uskutečněn…Oficiální znění ↗ zákona o DPH) a případnou úpravu odpočtu.
• Jmenujte správce a kontrolní osobu – oddělení výkonné a kontrolní role snižuje riziko zneužití.

Jak vám pomůžeme / Další krok

Svěřenský fond je mocný nástroj, ale funguje jen tak dobře, jak dobře je napsán jeho statut a nastaven daňový režim. Rozdíl mezi osvobozenou výplatou dle § 10§ 10 Příjmy z nájmu(1) Ostatními příjmy, při kterých dochází ke zvýšení majetku, pokud nejde o příjmy podle § 6 až 8 nebo § 9, a jednotlivými druhy příjmu jsou a) příjmy z příležitostných činností nebo z příležitostného nájmu movitých věcí, včetně příjmů ze zemědělské výroby a lesního a vodního hospodářství, které nejsou provozovány podn…Oficiální znění ↗ odst. 3 ZDP a zdaněným podílem na zisku dle § 22§ 22 Zvláštní ustanovení o vymezení dividendového příjmu(1) Za příjmy ze zdrojů na území České republiky se u poplatníků uvedených v § 2 odst. 3 a § 17 odst. 4 považují a) příjmy z činností vykonávaných prostřednictvím stálé provozovny, b) příjmy ze závislé činnosti (zaměstnání) s výjimkou příjmů uvedených v písmenu f) bodu 2, která je vykonávána na území České republiky ne…Oficiální znění ↗ ZDP se v případě rodinné firmy měří v milionech – a rozhoduje se dnes, na papíře, ne až u výplaty.

Advokáti Legal Partners (systém řízení rizik QUADMOND™) vám na nezávazné konzultaci zdarma prověří vaši konkrétní situaci: navrhneme strukturu fondu, okruh obmyšlených, znění statutu i daňový režim jistiny a zisku tak, aby mezigenerační převod firmy proběhl bez zbytečné daně a bez rizika sporu. Ozvěte se – nástupnictví se nejlépe řeší, dokud je v kvadrantu Q2.